【資産運用】株の単語帳 ~投資指標を勉強したい初心者さん向け~

 

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株の投資指標には、PER、PBR、ROEROA…なぞのアルファベット3文字や

聞きなれない小難しい漢字の羅列がたくさんでてきますよね(^^;)

 

本記事では、よく出てくる単語を1記事にまとめました!

私と同じような株の初心者さんの役に立つと思います!

 

私は、単語の定義を確認しながら、株に関する優良な情報を発信しているサイト、YouTube、ブログ、ツイッターなどを見て、実際の企業の数値を自分なりに分析しながら勉強中です♪

 

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hatarakitakunai30.hatenablog.com

 

  

株の単語帳

どの投資指標を見るか、どれくらいなら良いと判断するかは、

投資家によって、また、どのような投資を目指すかで異なります。

この記事では、「[図解]「PERって何?」という人のための投資指標の教科書」という本における基準値を◎しるしで示しましたが、

あくまで考え方の1つとして参考にしてください。

 

 

決算

決算とは、企業の1年間(会計期間)の収入や支出を計算して、利益や損失をまとめた数字を「決算書」として確定させること。

上場企業は、四半期ごとに財務諸表を作成して投資家などに報告することが義務付けられている。

日本では3月決算の企業が多い。

 

会計期間

損益を計算するために、人為的に区切った期間(1年間)。

会計期間の始まりを期首、終わりを期末(決算日)という。

決算日に決算を行い、財務諸表を作成する。

必要に応じて半年ごと:中間決算、3ヶ月ごと:四半期決算が行われる。

 

当期(とうき)

現在の会計期間

 

前期(ぜんき)

一つ前の会計期間

 

次期(じき)又は来期(らいき)

翌年の会計期間

 

 

財務諸表

・賃借対照表(BS)、損益計算書(PL)、キャッシュフロー計算書(CS)の3種類がある。

決算短信で検索すれば見られる。

 

賃借対照表(BS)

・「安全性」が分かる。

・どのような資産をどれくらいもっているか、その資産をどのように調達したかを示す表のこと。

・資産=負債+純資産

・負債とはいずれ返さなければいけないお金のこと。銀行から借りたお金など。

・純資産とは返さなくてもいいお金のこと。株主に出資してもらったお金など。

・負債が返済できなくなると倒産する。

・負債<純資産であれば倒産リスクが低く安全性が高いと言える。

 

損益計算書(PL)

・企業の「収益性」が分かる。

・どのくらい儲けることができたかを示す。

 

キャッシュフロー計算書(CS

・「将来性」が分かる。

・どれだけの「現金」が出入りしたか。

 

 

売上高 

本業で得た売上

 

売上総利益

売上から原価を引いた粗利(あらり)

 

営業利益 

売上総利益から「販売費及び一般管理費販管費)」※を引いた値 「本業での実力値」

販管費 広告宣伝費や営業所の賃貸料など

 

経常利益 

営業利益+営業外収益-営業外費用

営業外収益 受取利息、受取配当金、賃貸収入など

※営業外費用 支払利息、為替差損、賃貸費用など

 

税引等調整前当期純利益 

経常利益+特別利益-特別損失

※特別利益・特別損失 この期だけの特別な利益・損失

 

当期純利益 

税金を調整し、最終的に残った利益

当期純利益」が、「利益剰余金」(賃借対照表の純資産の部)に一旦入り、そこから株主への「配当」が支払われる

 

親会社株主に帰属する当期純利益 

親会社以外の株主に帰属する当期純利益を差し引いたもの

 

EPS(1株当たりの利益)

EPS当期純利益÷発行済株式総数

EPSが高くなった=収益性が高くなった

  

当期純利益伸び率

◎前年比プラス

当期純利益伸び率=(当期純利益-前期の当期純利益)÷前期の当期純利益

  

売上高成長率

◎前年比プラス

売上高成長率=(当期売上高-前期売上高)÷前期売上高

売上高が前の期に比べてどれだけ増えているか 

 

 

売上高営業利益率

10%以上

売上高営業利益率=営業利益÷売上高

効率的に営業利益が稼げており収益性が高いか

 

 

ROE自己資本利益率株主資本利益率

◎10%以上

ROE当期純利益÷自己資本 

株主から預かったお金(自己資本)に対してどれくらい利益を出しているか。

株主が企業に預けているお金に対して何%の利回りが出ているか。

数値が高いほど効率的に利益を出している。

当期純利益」が大きい、または「自己資本」を小さければROEは高くなる。

投資家(特に機関投資家というプロの投資家)は自分の持ち分(=自己資本)に対してどれだけのリターンが出ているかを示すROEに注目し、ROEの数値を参考にして株を売買する。

そのため経営者は自社の株価を下げたくないので、ROEの数値に気を遣う。自社株買いもROEを上げるための方法の1つ。

10%以上で高ROE企業と言える(業種によって異なるが平均は8%)。

  

ROA(資産利益率)

◎5%以上

ROA=利益÷資産

資産に対してどれくらい利益を出しているかを示す指標。

数値が高いほど高率的に利益を出している。

2%で普通、5%以上で優良。

 

PER(株価収益率)

◎20倍以下

PER=株価÷1株あたりの当期純利益 

1株あたりの当期純利益に対して株価が何倍か。

割安感の指標

高い:投資先として人気で株価が高くなっている 下落リスクも高い

低い:投資先として人気がない 収益が安定していれば安定的 10未満

低ければ割安で買い?⇒経済分析や企業分析を行って将来性を判断する必要がある

  

PBR(株価純資産倍率)

◎2倍以下

PBR=株価÷1株あたりの純資産(純資産=自己資本) 

割安感の指標

1倍なら株価と純資産が同党

1倍以下なら純資産の方が高い 下値不安は少ない

1倍以上なら株価の方が高い

  

配当性向

◎30%以上

配当性向=1株あたりの配当額÷1株あたりの当期利益×100

当期純利益のうち何%を配当として株主に回したかの割合を示す指標

平均配当性向は35%くらい(日本)

米国は成長中は0%成熟すると80~100%

  

配当利回り

◎3%以上

配当利回り=1株当たりの年間配当額÷1株購入値額(または現在の株価)

  

自己資本比率 

◎20%以上

自己資本比率=純資産÷資産

・中長期の安全性を示す。

・80%以上なら優良。

・工場や建物などの固定資産を多く持つ製造業は20%以上が目安。

流動資産が多い商社や卸売業などは15%以上が目安。

・その他の業種10%以上が目安。

・10%以下だと安全性が低く倒産リスク高いと考えられる(金融業は例外)。

  

時価総額

時価総額=株価×発行株数

会社の価値を表す。

 

会社の大きさの目安時価総額

超大企業  1兆円超

大企業   1000億~1兆円

中小企業  100億~1000億円

ベンチャー 100億円以下

 

 

出来高

出来高=取引量 

売買が成立した株数のこと。相場の勢いを表す。

テクニカル分析で見る(チャートを見る)

出来高が上昇しながら株価も上昇=相場が強い

出来高が上昇しながら株価が下落=相場が弱い

  

 

取引時間

前場(ぜんば)

午前9時~11時半

後場(ごば)

午後12時半~15時

寄り付き

前場後場の最初についてた取引またはその値段

引け

前場後場の最終の取引またはその値段

ザラ場

寄り付きと引けの間の取引

 

 

東京証券取引所

日本最大の証券取引所

個人投資家が投資できるのは以下4つ

東証一部

東証二部

マザーズ

JASDAQ(スタンダードとグロース)

 

これら4つは、

株主数、流通株式(流通性が低い株式を除いた株式)、時価総額、事業継続年数、純資産の額、利益の額の基準が違う。

グロース株投資であれば新興企業等が上場するマザーズジャスダックがねらい目。

 

その他に、【札幌証券取引所】【名古屋証券取引所】【福岡証券取引所】があり、地元に根差した企業が多い。

  

株探で見るならココ!(図解)

売上高、営業利益、経常利益、当期純利益、EPS【決算-業績推移】

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当期純利益伸び率【決算-業績推移-最終益の前期比】

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売上高成長率決算-業績推移-売上高の前期比

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売上高営業利益率ROEROA【決算-収益性】

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PER、PBR、配当利回り時価総額【基本情報】

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配当性向【決算-業績推移の1株あたりの当期利益と1株あたりの配当額から計算】

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自己資本比率【決算-財務【実績】】

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出来高【基本情報orチャート】

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